学院 相关帖子. 文章

疫情之后,金融市场上很多事情,都在不停的刷新认知!

当比特币第一次出现时,它被贴上了泡沫、骗局、疯狂等等的标签。

春节假期最后一天,比特币再次刷新认知,价格一举突破5万美元!

比特币是什么?最直观的表示是一堆数字。

一堆数字有价值吗?很难回答。但不可否认的是,它是有价格的,而且正在急剧上涨。

数据显示,旧金山交易所Coinbase和新加坡加密衍生品交易所Bybit报价显示,比特币价格分别达到50110美元和50240美元!

疫情之后,比特币价格再次腾飞,短短四个月,连续突破2万美元、3万美元、4万美元、5万美元大关。

如今,一枚比特币的价格涨到了32万元人民币,差不多能够在小县城买一套房子了。

这种疯狂,让很多人都感到害怕,与此同时,一种观点出现:比特币是有史以来最大的金融泡沫,远超荷兰郁金香泡沫。

坚信这个观点的人很多,不少人甚至付出了实践,既不放过每个做空比特币的机会。

但是,比特币价格的疯狂,让他们付出了沉重的代价。

比特币家园网数据显示,最近24小时内有超过11.6万人爆仓,24小时内爆仓资金超35亿元。

比特币,必定会载入金融史册,只有一个问题:它是作为郁金香,还是黄金载入史册?

先看一下,比特币这轮暴涨的触发因素。

最直接的因素就是,Elon Musk有计划,有步骤的吹嘘,不停的吸引注意力,引导大众预期。

Elon Musk先是不停的在Twitter上,不停的吹狗狗币。

狗狗币是什么?它是澳大利亚企业家Jackson Palmer在2013年开发出来的,目的是对当时各种加密数字货币或“山寨币”的嘲弄。

也就是说,从一开始,狗狗币就是最垃圾,最没价值的数字货币。

问题是,在Elon Musk的吹捧之下,最垃圾的狗狗币价格也一飞冲天,飙升80%以上。

然后Elon Musk邀功:不用客气。

数字货币世界,龙头货币毫无疑问就是,比特币。

Elon Musk把垃圾数字货币吹高之后,龙头数字货币价格当然也非常强劲。

此外,特斯拉宣布,公司购买了价值15亿美元的比特币,预计很快将开始接受比特币作为其产品的支付方式。

就连,美国万事达卡(Mastercard)、纽约梅隆银行(BNY Mellon),摩根士丹利旗下的Counterpoint Global等也都宣布,计划将在今年晚些时候接受包括比特币在内的某些数字货币交易。

越来越多的华尔街巨头进入数字货币领域,这也意味着,加密货币获得越来越多华尔街老牌金融机构的背书。

于是,比特币价格一飞冲天,突破5万美元。

比特币狂欢和荷兰郁金香泡沫,有何异同?

1、价格涨幅。

郁金香有非常多品种,每种品种价格也不一样,相应的,他们的涨幅也不一样。

这跟数字货币世界一样,品种繁多,从嘲讽数字货币的狗狗币,到比特币,莱特币等龙头数字货币。

郁金香涨幅最高的是,一款名叫 Switsers 的郁金香,其在崩盘之前,价格涨了 30倍。

数字货币呢?涨幅比这个凶猛多了!

比特币刚开始的时候,10000枚才买两份披萨,也就是说,一枚比特币的价格,才几美分而已,现在呢?5万美元。比特币价格涨了几十万倍!

包括莱特币等等数字货币,基本上也都涨了几万,几十万倍。

所以,有一个事实是,从价格涨幅来看,数字货币的疯狂,远超郁金香泡沫!

2、价值昂贵。

名贵的郁金香品种,“永恒的奥古斯都”,其最高成交价格是 6290 荷兰盾。

现在价格最高的数字货币,也就是比特币,价格5万美元。

从绝对价格上看,相比郁金香泡沫,这轮数字货币更疯狂!

3、疯狂的背景。

很早时候,荷兰的货币就是金币和银币,差不多就是足金和足银。

1581年,当时的荷兰共和国三级会议(Estates-General,一种议会形式)确定了银制荷兰盾为流通货币。

这个规定,一枚银制荷兰盾等价于20stuiver,而stuiver等价于8duit或16penning。

后来,不断有新的硬币出现,包括daalder(1 盾或30stuiver)、rijksdaalder (2 盾或50stuiver)以及ducaton(3盾或60stuiver)。

其中,daalder这一名称来源于德语中的塔勒(thaler),一种曾在几乎整个欧洲使用了四百多年的银币名称及货币单位。

郁金香泡沫最高峰什么时候?1637年。

什么意思呢?

荷兰货币改变,从原来的足金和足银,到统一货币,中间有了换算公司,再到不断出现新的货币。

这个过程中,会出现劣币驱逐良币的现象,这会损伤货币的信誉。

荷兰货币改革50多年后,郁金香泡沫出现!

比特币疯狂什么大背景?可以追溯到金本位崩溃,布雷顿森林体系解体。到现在,也差不多50年了。

相对来说,荷兰郁金香泡沫事情的货币制度,即便出现劣币驱逐良币现象,货币的信誉极其坚挺。

法币时代,法币极其没有信誉,大家做投资,很重要的一个目标就是,跑赢M2,货币贬值速度。

比特币有泡沫么?怎么衡量泡沫?

从绝对数字来看,比特币价格确实涨的很凶猛,涨幅几十万倍,价格5万美元。

这样我们就可以说比特币有泡沫了么?我们从另外角度看一下。

郁金香泡沫最疯狂的时候,一颗“永恒的奥古斯都”郁金香的价格抵得上阿姆斯特丹的一套豪宅。

现在比特币价格5万美元,纽约豪宅价格多少?

现在美国房屋成交中位数,差不多在30万美元左右,而豪宅价格86万美元。

差不多17枚比特币才能买一套豪宅,6枚比特币买一套房子。

所以,若以豪宅为价值锚定,且以荷兰以及泡沫最鼎盛时期标准衡量,比特币到了最疯狂的时候么?

远远未到,甚至比特币没有泡沫!

再想一个问题,大家是不是都发现,最近万物疯涨,从金融资产价格,到实物消物价都在飙升。

房价、商品、粮食、肉、茅台股价,特斯拉股价等等,都在飙升。

换个角度看一下,比特币是一串数字,现在的法币存在银行账户,差不多也是一串数字,形态上都一样,数字而已。

那么,我们可以用比特币来衡量其他的价格。

如果资产价格用比特币来衡量,还有泡沫么?没有。

同样的,用茅台股价和特斯拉股价来衡量,很多资产价格也没有泡沫。

过去,大家是怎么判断价格疯狂上涨的?从法币的角度,美元、欧元等等。

但是大家想一下,如果一个人疯了,可能就是这个人有问题,但是如果所有人都疯了,那么咱们判断疯的标准是不是出现了问题?

同样的是,如果一种价格疯了,可能就是这个资产有泡沫,但是如果所有资产价格都疯了,那么是不是衡量的标准出现了问题?

所以,归根结底,是法币出现了问题:不是资产价格飙升,不是物价飙升,而是法币在贬值。

资产价格和物价都没问题,有问题的是法币!

再回过头来看这一波比特币飙升。

其实,比特币价格从1万美元飙升到4万美元,最核心的因素还是,美元流动性泛滥。

先是美联储释放了天量的基础货币,资产负债表规模飙升至7.415万亿美元,速度和规模都创历史记录。

在整个人类历史中,这种规模的投放货币,都非常罕见。

更重要的是,疫情大停摆结束之后,社会开始运作,货币周转速度加快。

市场中的美元=基础货币*货币周转率。

这样一来,美元流动性急剧泛滥,所有资产价格都狂飙。

房子:根据美国全国房地产经纪人协会的数据,到2020年第四季度,美国独户住宅的中位数价格上涨了14.9%。根据彭博社汇编的数据,这是有史以来最快的增长速度。

木材:CBOT软木期货主力合约一度涨至991.90美元/1000板英尺,创历史新高。

原油:已经从-37美元/桶,飙升至60美元/桶!

一切价格飙升,都是货币现象!

如果不以法币为价值锚来衡量,很多问题都豁然开朗:资产价格和物价都没问题,有问题的是法币。

最后一个问题,以法币衡量,什么会刺激泡沫崩盘?时间关系,这个问题留在明天。

加⼊欧科云链社群

和全球数字资产投资者交流讨论

扫码加入欧科云链社群

相关推荐

related-posts