学院 资讯速递 文章

DeFi为何火成这样?它能颠覆Cefi吗?

2020.09.21 laylahe

在最近的区块链行业中,DeFi成为了一个热潮。今天就借这篇文章,聊一聊DeFi的故事。

首先,DeFi不是一个金融项目,不是一个操作平台,不是一个币种,而是一个金融衍生方向简称,DeFi,全称Decentralized Finance,意思为去中心化金融。DeFi成立的目的是在没有中心化实体,也就是贷款、存储、交易、等情况下,重建当前的银行服务,从而为云端的各位提供一个开放性的代替方案。


在之前的学习中,我们经常把区块链和数据库联系起来。我们不妨把区块链看作一个去中心化不可篡改的数据库。而DeFi在其中就可以看作利用这个区块链技术实现的金融产品,DeFi项目有更为广阔的应用空间。目前DeFi已经延伸到稳定币发行、借贷、交易等多个场景,并且已经实现了将中介替换为智能合约。利用智能合约去中心化,DeFi就成了一个门槛低,参与性强,公开透明,信用成本低的项目群体。这也是DeFi获得区块链这么多青睐的主要原因。

目前,借贷是DeFi生态中最重要的一个生态。在传统的借贷业务中,我们凭借自己的信用,去银行提取贷款,而银行再将用户所存储的资产以更高的利率借给我们,在这个过程中,银行获利最多。

在美国,仅仅有1.17亿美元存款的摩根公司凭借持有1万亿美元,竟然对美国联邦银行都产生了威胁。从本质上来说,银行是垄断式的强有力的中介,没有银行,很多经济业务都无法发生。客户以较低的储蓄利率将资金存入银行;借款人以较高的贷款利率向银行借款。银行通过净利差来赚钱,并以银行公信力和强制力确保借款人能偿还贷款。而去中心化DeFi则可以实现全链条信息公开,全链条监管。但是更让消费者和企业满意的,应该是其成本低,效率高。

毫无疑问,如果DeFi能够开辟一种不同于现在传统的借贷方式,那必然对银行形成强烈的冲击。

在这里我们来介绍目前DeFi流的以太坊借贷平台之一——Compound。

Compound成立于2018年9月,是较为年轻的一家平台,这家平台已经在2019年底实现了2500万美元的融资,并且支持8种代币:ETH/USDC/USDT/DAI/REP/WBTC/SAI/ZRX/BAT的借贷服务,可以说平台的建设已经到了相当完善的地步,用户可以通过抵押一种代币来取出另一种代币。而据相关数据显示,Compound平台上锁定的资产最高达1.73亿美元,成为目前仅次于MakerDao的第二大DeFi借贷平台。

究其Compound的本质,其实质是让拥有一种资产的人可以直接打通到另一种资产的市场,这种模式虽然去除了强有力的中介,但同时也带来了一个潜在的风险。当资金使用率过高,超过平台所设立标准时,存款用户的提现可能无法立刻达到。

Compound作为DeFi借贷平台上仅次于MakerDao的第二借贷平台,其凭借着类似于传统资金池模式以及众多优势为其平台带来的巨大发展,成为了许多数字资产管理机构和项目方理财的理想平台。而也在今年3月,Fileblocks宣布介入Compound存款服务,而未来Compound借款服务也有望在Fileblocks上线。

下面再给大家简单介绍一下流动性挖矿。流动性挖矿是一种在DeFi产品中通过存入代币或者借出代币的行为,主动或被动获得一定收益的方式。目前我们主要所说的流动性挖矿主要是指基于获取治理代币的流动性挖矿。流动性挖矿对于DeFi项目提供了很好的冷启动模式,同时对于吸引DeFi之外世界的资金也有很大帮助。


DeFi的极速发展催生着无数新协议的产生。数据的成倍增加也给了不法分子和黑客攻击的机会。通常,具有大量资本的DeFi协议是黑客利用漏洞而制造的陷阱。在上线时间内,黑客就利用手段修改协议,让代币的价格足足上涨了三倍。

同时,协议尚萌芽期,激励机制可能还不能说完全健全,分成清算还是有一定危险性存在的。再就是不可避免的泡沫风险,底层网络代币具有一定的自反性,预期的未来价值跟随着使用率, 并且使用率收到预期未来价值的激励。

客观地说,虽然DeFi现在已经成为区块链产业中炙手可热的方向,但DeFi所占市场仍有一定局限。总之,把握DeFi发展先机,或许就能把握未来区块链的发展方向。未来的发展没有人可以预料,一切皆有可能。

加⼊欧科云链社群

和全球数字资产投资者交流讨论

扫码加入欧科云链社群

相关推荐

information-center