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OKLink数据周报:比特币大幅回撤、DeFi天量清算以及历史是否会再度重演

2021.05.24 Eddie

在多重利空消息的合围下,以比特币为首的加密货币市场在本周经历大幅回调,最低一度跌至28500美元,周内最终收于33369美元,单周跌幅30.16%。而比特币的下跌也引起整个加密货币市场市值的下杀:此前接近2.5万亿美元的加密货币总市值一路跌至1.47万亿美元。

与此同时,收到监管压力的影响,国内的比特币矿场可能已经开始受到出清:比特币网络的算力在5月13日触及历史高位的181 EH/s后持续回落,当前数据已经跌至145 EH/s,跌幅达19.88%。

另一方面,市场的下行给DeFi的乐高玩家们带来了重压。以太坊上借贷平台清算量达到里历史高位。在5月19日大跌当天,超过3.4亿美元的抵押被清算,仅Aave v2在以太坊主网的清算量就达到1.48亿美元。

链上数据

随着市场近期开始剧烈回调,关于牛熊周期的疑问越发激烈。我们依旧希望通过链上数据来找寻当前的周期律。

比特币的持币地址数量在四月末达到历史高位的3913万,随后出现骤降。我们在上一次数据中提到过,这种骤降与18年1月的牛市结束之时颇为相像。但如果我们拉长时间线,其实比特币在17年的7月中旬到8月上旬也经历过类似的持币地址数量骤降。当时比特币在六月中旬首次触达3000美元,并在随后的几周内持续回落,最低跌至1750美元左右。

当然,历史并不会简单的重复。但我们确实还发现了另一些支持牛市仍在的数据:

比特币的市值占比似乎正在复制17年6月走势:在被山寨币的不断侵蚀后,比特币的市值出现了回升。虽然这种回升可能是通过大跌来消除山寨币的泡沫,但确实和17年的剧本如出一辙。

如果单纯的按图索骥历史走势不能让你信服,我们还有一些颇有意义的数据:

在近一周的市场下跌期间,稳定币USDC的增发速度大幅提升,近一周新增印钞39.64亿美元。此前USDC的稳定币市场占比是26.05%,而本周过后,该比值已经上升到30.29%。与USDT不同的是,USDC作为合规稳定币,主要使用者可能并非国内用户,考虑到近期的市场环境,本周USDC的天量增发背后的原因耐人寻味。

以太坊&DeFi

以太坊和DeFi方面,上周主要的关注点在于DeFi借贷协议上的清算量。

5月19日市场暴跌当日,近3.5亿美元的抵押被清算,这一数据是近90日以来的清算量新高。Aave、Compound上的清算量均超过1亿美元。

而随着以太坊价格的下跌,DeFi的锁仓量也不断缩水。当前锁仓量已经降至700亿美元以下,较此前千亿美元的规模下降超过30%。

机构数据

另一个依旧偏向乐观的数据是证券产品的数据。Purpose的比特币和以太坊ETF在本周的市场下跌中依旧在增持,其中以太坊的ETF增持了超过6700枚ETH。与此同时,Microstrategy也增持了229枚比特币。

整体而言,在经历了本周的大幅回撤后,比特币市场来到了一个较为微妙的位置。

一方面,单周超过30%的下跌一定会对市场的情绪造成影响,特别是对近期涌入市场的大量新人来说。另一方面,通过对链上数据和历史走势的梳理,我们确实找到一些支撑牛市仍在的数据,尽管这些数据可能稍显单薄,甚至有刻舟求剑的感觉。我们会继续关注未来几周的指标,希望能发现更为确定的趋势。

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